Mudanças no BofA 401k: Investimentos em uma indústria atormentada por processos judiciais
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A plataforma institucional de aposentadoria do Bank of America Merrill Lynch administrará Bank of America Corporation ' s (NYSE: BAC) Plano 401k de US $ 19 bilhões começando no início de 2015. O plano é atualmente administrado pela Fidelity Investments. Uma porta-voz da Fidelity disse Reuters que a empresa continuaria a supervisionar o plano de contribuição definida da conta de poupança transferida e o plano de pensão de benefício definido que o Bank of America oferece.
A empresa com o maior número de participantes em um plano 401k do Bank of America é Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT). Em junho, Reuters contatou três pessoas familiarizadas com as discussões que disse que o Wal-Mart estava em negociações com Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) sobre ter sua divisão de aposentadoria administrando o plano 401k de US $ 15,6 bilhões do Wal-Mart.
Em dezembro de 2011, o Wal-Mart e a Merrill Lynch chegaram a um acordo em Braden no Wal-Mart. Como resultado da ação coletiva, Wal-Mart e Merrill Lynch concordaram em pagar US $ 13,5 milhões em taxas, de acordo com Forbes. A ação alegou que os funcionários foram cobrados com taxas elevadas por seus planos 401k e que os provedores de investimento violaram os deveres fiduciários para com os funcionários.
Sobre o processo, um porta-voz do Bank of America, Bill Halldin, enviou um e-mail para a mídia. “Estamos satisfeitos por poder trabalhar com o Walmart para resolver esse problema e continuar a servir seus funcionários com uma plataforma 401k de alta qualidade.” Um grupo de funcionários da Fidelity está processando a Fidelity por motivos semelhantes. Fidelidade porta-voz Vincent Loporchio contou CNN , ”Acreditamos que a ação não tenha mérito e pretendemos nos defender vigorosamente contra ela. Fidelity tem um pacote de benefícios muito generoso que fornece contribuições significativas para o planejamento de aposentadoria de nossos funcionários. ”
Assim como a ação dos funcionários do Wal-Mart contra seu empregador, este alega que a Fidelity não ofereceu opções de investimento de menor custo disponíveis. Em vez disso, o plano é composto de investimentos de custo mais elevado da Fidelity. Documentos judiciais vistos por CNN afirmam que os fundos mútuos da Fidelity respondem por quase 85% dos ativos.
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Os funcionários podem processar os empregadores em planos de 401k porque, de acordo com o Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Funcionário , os empregadores devem agir no melhor interesse de seus funcionários como parte de sua 'responsabilidade fiduciária'. Se o Wal-Mart mudar para o Wells Fargo, ele não se livrará da praga persistente de 401 mil ações judiciais. Wells Fargo acertou um processo em 2011 por US $ 17,5 milhões sobre opções de investimento injustas para os empregadores.
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