Aqui está um bom jogo no espaço do cigarro eletrônico
Neste artigo, discutirei alguns dos destaques de negócios da Vapor Corp. (OTC: VPCOD), um fornecedor líder de cigarros eletrônicos ou “e-cigs” com um portfólio de produtos diversificado que inclui as marcas mais reconhecidas por varejistas e consumidores do setor. Discutirei brevemente o desempenho trimestral recente, uma apresentação em conferência promissora e, em seguida, o impacto do recém-anunciado grupamento de ações. Até agora, a Vapor Corp. é a única empresa de e-cig de capital aberto com relatórios completos nas marcas líderes da Vapor dos EUA incluem Krave, Fifty-One, Green Puffer, Americig e Vapor-X, entre outras. Os produtos da Vapor Corp estão disponíveis online, na televisão e em locais de varejo em todos os níveis / canais de varejo nos Estados Unidos.
Destaques do terceiro trimestre
Vapor Corp. relatado Resultados do terceiro trimestre de 2013 em 21 de outubro . No trimestre, as vendas líquidas excederam US $ 6,4 milhões, um aumento de aproximadamente US $ 2,6 milhões, ou aproximadamente 66,3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. O custo dos produtos vendidos aumentou 56%, para quase US $ 4 milhões, em comparação com US $ 2,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Os resultados positivos principalmente foram atribuídos principalmente ao aumento do volume de vendas, mix de produtos e menor custo médio por unidade por meio de compras de maior volume de fornecedores. As margens brutas aumentaram para 38,9 por cento de 35,1 por cento no trimestre de 2012 comparável. A receita operacional foi de $ 393.282 em comparação com um prejuízo operacional de $ 1.252.086 no mesmo trimestre do ano anterior. Isso levou a um lucro líquido de $ 280.827 no trimestre, em comparação com um prejuízo líquido de $ 819.010 no mesmo trimestre de 2012.
Sucesso publicitário
As vendas aumentaram muito no terceiro trimestre, mas as despesas com publicidade diminuíram aproximadamente 50,3 por cento, para aproximadamente US $ 0,4 milhão no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2013, em comparação com aproximadamente US $ 0,8 milhão no mesmo trimestre de 2012. A empresa diminuiu a publicidade na Internet, as campanhas publicitárias impressas e as novas campanhas de marketing direto na televisão para a marca Alternacig e deu continuidade a várias outras campanhas publicitárias. No entanto, a empresa prevê que as despesas com publicidade aumentarão no quarto trimestre de 2013, à medida que relança a campanha de marketing direto na televisão para sua marca Alternacig e como a empresa relança sua marca principal KRAVE . Esse aumento está na hora certa para promover o novo produto. Veremos como isso impacta a empresa assim que os resultados do quarto trimestre e do final do ano forem relatados.
Apresentação recente
O presidente da Vapor Corp., Jeffery Holman, apresentou-se recentemente no evento anual Microconferência LD em 3 de dezembro. Alguns destaques a serem informados são os da Vapor Corp. Vapur é a marca de e-cig mais popular do Canadá, com 70% do mercado. A Vapor Corp. tem várias marcas de marca branca vendidas aos habitantes locais por reservas indianas usando produtos da Vapor Corp., oferecendo uma nova maneira de alcançar clientes adicionais.
A empresa alcançou 10 por cento de penetração de mercado com produtos em mais de 60.000 locais em todo o país. No entanto, em escala global, há muito espaço para crescimento. Na verdade, cerca de 90% do mercado de varejo ainda está disponível para expansão. Também foi anunciado que os produtos seriam oferecidos em Dólar da família (NYSE: FDO), além de outras redes nacionais. Produtos com sabor de tabaco e mentol Krave King agora estão disponíveis em todas as 6.600 lojas Family Dollar em todo o país onde o tabaco é vendido. Krave King será o primeiro cigarro eletrônico vendido na Family Dollar e será vendido por US $ 5,99 o maço.
Empresa tem capital
PARA recente aumento de capital melhorou drasticamente a empresa financeiramente e seu potencial de crescimento no futuro. A Vapor está abastecida com mais de 9 milhões de dólares em caixa para sustentar seu balanço patrimonial e para sustentar o crescimento e a expansão. A capital já está sendo implantada. O aumento de capital criou uma propriedade de insider significativa, pois os detentores de aproximadamente US $ 1,7 milhão de notas conversíveis seniores em circulação do Vapor, alguns dos quais são executivos e diretores da empresa, converteram totalmente todas essas notas conversíveis seniores em aproximadamente 3,9 milhões de ações da Vapor ação ordinaria.
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Divisão recente
Havia um divisão reversa 1 para 5 recente pela empresa. Eu gosto dessa divisão reversa. Freqüentemente, eles são feitos quando as ações de uma empresa foram dizimadas e a empresa deseja permanecer listada em uma bolsa. Nesse caso, a ação teve um desempenho muito bom este ano e acho que é uma ótima jogada de baixo a moderado risco e alta recompensa. Na verdade, um preço mais alto tende a atrair mais volume e mais dinheiro. Para trazer o produto a um preço de investimento que a Vapor acredita ser mais atraente, ela fez essa divisão reversa. Acho que vai chamar a atenção para as ações de investidores em potencial e pode atrair a cobertura de analistas de ações no futuro. Os acionistas devem se beneficiar com a menor volatilidade no preço das ações, menores custos de transação e maior liquidez.
Riscos
Vapor enfrenta forte concorrência do Blu, que é feito por Lorillard (NYSE: LO), e ainda não está entre os dez primeiros dos últimos Classificações Nielsen para vendas online . No entanto, as vendas de cigs eletrônicos devem crescer para cerca de US $ 1,8 bilhão. Durante o período mais recente, o blu ostentou uma participação em dólares de 45,6 por cento (aumento de 40,1 por cento desde o ano passado) e uma participação unitária de 37,2 por cento no canal da c-store. Enquanto blu era o líder absoluto em participação de unidade também, Logic passou para o segundo lugar com uma participação de 19,8 por cento; NJOY (18,8 por cento) ficou em terceiro, seguido por Distribuidores CB (7,1 por cento) e Nicotek (4,7 por cento).
Portanto, o Vapor tem muito trabalho a fazer. Os riscos políticos também são substanciais agora. No momento, quase não há regulamentações para o e-cig e isso mudará para ganho político ou fiscal dos municípios. O estado de Nova York e, mais especificamente, a cidade de Nova York são prováveis candidatos para o primeiro a implementar novos regulamentos. A cidade de Nova York já está tentando proibir os cigs eletrônicos. Isso pode impedir as vendas de todos os concorrentes.
Alvo de aquisição
Se o mercado de e-cig ficar grande o suficiente para ter importância, as empresas de tabaco entrarão em ação e iniciarão aquisições agressivas e a Vapor poderá ser o primeiro da lista, dada sua pequena capitalização de mercado até o momento. Altria (NYSE: MO) está procurando se aprofundar no mercado, dadas as recentes tendências positivas nas vendas de e-cig. Se esse padrão continuar e o mercado de e-cigs crescer, o vapor não será capaz de competir. É provável que eles fossem comprados por um prêmio elevado e absorvidos pela estrutura existente de uma empresa de tabaco maior.
Conclusão / Recomendações
A Vapor teve um ótimo ano. A ação é uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo que buscam exposição ao crescente mercado de cigarros eletrônicos. Ele oferece um jogo de risco / recompensa maior do que comprar um Lorillard ou Altria maiores. Embora o último ofereça estabilidade e dividendos, o Vapor oferece uma oportunidade substancial para os investidores. As vendas estão mais altas, os negócios mais fortes, o macroambiente é positivo e o reverso pode atrair dólares institucionais. Se o mercado de e-cig continuar crescendo, os maiores varejistas de tabaco não terão escolha a não ser começar a escolher empresas menores com linhas de produtos existentes e negócios lucrativos.
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