Dunkin 'está em perigo?
Com ações de Dunkin ’Brands Group (NYSE: DNKN) sendo negociado por cerca de US $ 39,13, DNKN é uma FORMA SUPERIOR, ESPERE E VEJA ou FIQUE LONGE? Vamos analisar o estoque com as seções relevantes de nossa estrutura de investimento CHEAT SHEET:
quem é oscar delahoya casado também
C = Catalisador para o Movimento do Estoque
É o leve sabor torrado que fisga os bebedores de café? Talvez seja a acessibilidade do café em comparação com Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX). A conveniência do drive-thru é outra possibilidade. Talvez sejam até os donuts! Donuts vão bem com café. Seja qual for o caso, a Dunkin Brands teve um crescimento sólido nos últimos anos. Também pretende se expandir em West Virginia, Ohio, Utah e, eventualmente, no norte da Califórnia. Considerando que mais de um terço da população dos Estados Unidos bebe café todos os dias, parece que seria uma boa ideia. Outro ponto positivo para a Dunkin ’Brands é que a Caribou Coffee acaba de anunciar que fechará 15% de suas lojas nos Estados Unidos. Isso aumentará a participação de mercado da Dunkin ’Brands e Starbucks.
NOVO! Descubra uma nova ideia de estoque a cada semana por menos do que o custo de 1 negociação. CLIQUE AQUI para ver suas folhas de referência de ações semanais AGORA!No momento, a Dunkin ’Brands tem margens fortes. Na verdade, sua margem de lucro é mais impressionante do que a margem de lucro da Starbucks (veja o gráfico abaixo). A Dunkin ’Brands também oferece um rendimento mais alto de 2 por cento (em oposição a 1,50 por cento para a Starbucks). A Dunkin ’Brands seguirá o exemplo da Starbucks ao adicionar itens ao seu menu. Esses itens incluirão wraps de frango e atum. Parece que a Dunkin ’Brands está tentando superar a Starbucks em tantas áreas quanto possível. No entanto, existem algumas diferenças importantes entre essas duas empresas e ambas favorecem a Starbucks.
A primeira grande diferença é que o crescimento da receita diminuiu para a Dunkin ’Brands, ao passo que não foi o caso da Starbucks. A segunda grande diferença é que a Dunkin ’Brands tem um problema de dívida, enquanto a Starbucks tem um balanço patrimonial muito forte. Expandiremos isso em breve.
Por enquanto, vamos ver alguns números. O gráfico abaixo compara os fundamentos para Dunkin ’Brands, Starbucks e Krispy Kreme Donuts (NYSE: KKD). Dunkin ’Brands tem valor de mercado de $ 4,19 bilhões, Starbucks tem valor de mercado de $ 43,39 bilhões e Krispy Kreme tem valor de mercado de $ 995,59 milhões.
| DNKN | SBUX | KKD | |
| Trailing P / E | 42,45 | 31,16 | 49,63 |
| P / E para frente | 22,01 | 22,11 | 21,90 |
| Margem de lucro | 16,46% | 10,50% | 4,77% |
| ROE | 19,64% | 28,84% | 8,39% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 154,42 milhões | $ 2,35 bilhões | $ 59,31 milhões |
| Dividend Yield | 2,00% | 1,50% | N / D |
| Posição curta | 10,20% | 1,40% | 5,80% |
Vamos dar uma olhada em alguns números mais importantes antes de formar uma opinião sobre este estoque ...
E = A relação patrimônio / dívida é forte
O rácio dívida / capital próprio da Dunkin ’Brands é consideravelmente mais fraco do que a média da indústria de 0,90. A relação dívida / patrimônio é muito alarmante. A Dunkin ’Brands e seus investidores podem não ter que se preocupar agora, mas quando as taxas de juros eventualmente aumentarem, é provável que haja um problema. Não se surpreenda se a Dunkin ’Brands for forçada a eliminar seus dividendos em algum ponto do caminho.
| Dívida em capital | Dinheiro | Dívida de longo prazo | |
| DNKN | 5,32 | $ 252,62 milhões | $ 1,86 bilhões |
| SBUX | 0,11 | $ 2,46 bilhões | $ 549,60 bilhões |
| KKD | 0,10 | $ 66,33 milhões | $ 25,74 milhões |
T = os técnicos são fortes
A Dunkin ’Brands superou a Starbucks no ano passado, mas o maior vencedor foi Krispy Kreme. Dito isso, é altamente improvável que Krispy Kreme seja o grande vencedor neste grupo a longo prazo. Krispy Kreme também é a única empresa das três que não oferece e rende.
| 1 mês | No acumulado do ano | 1 ano | 3 anos | |
| DNKN | 2,49% | 18,52% | 33,89% | N / D |
| SBUX | -1,50% | 8,16% | 3,30% | 144,0% |
| KKD | 1,63% | 59,17% | 118,30% | 220,40% |
A $ 39,13, a Dunkin ’Brands está negociando acima de todas as suas médias móveis simples.
| Escola Secundária de 50 dias | 37,17 |
| Escola Secundária de 100 dias | 34,92 |
| Escola Secundária de 200 Dias | 33,11 Qual é o patrimônio líquido de Erin Andrews? |
E = os ganhos têm melhorado
A receita e os ganhos têm melhorado de forma consistente em uma base anual.
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Receita ($) em milhões | N / D | 538,07 | 577,14 | 628,20 | 658,15 |
| EPS diluído ($) | N / D | 0,55 quanto vale o kurt warner | 0,42 | 0,35 | 0,93 |
Quando olhamos para o último trimestre em uma base ano a ano, vemos uma queda na receita e um aumento nos lucros. A receita também diminuiu em uma base sequencial.
| 12/2011 | 3/2012 | 6/2012 | 9/2012 | 12/2013 | |
| Receita ($) em milhões | 168,50 | 152,37 | 172,39 | 171,72 | 161,70 |
| EPS diluído ($) | 0,05 | 0,21 | 0,15 | 0,26 | 0,31 |
Agora, vamos dar uma olhada na próxima página de Tendências e Conclusões. Este estoque é um OUTPERFORM, um WAIT AND SEE ou um STAY AWAY?
T = Tendências podem apoiar a indústria
A indústria teve um bom desempenho nos últimos anos, o que não deve ser nenhuma surpresa, considerando que a cafeína é um pouco viciante. No entanto, a indústria não é tão segura como muitas pessoas pensam. Se a economia mudar para o sul, mais pessoas buscarão alternativas mais baratas e provavelmente consumirão essas alternativas mais baratas em casa.
NOVO! Descubra uma nova ideia de estoque a cada semana por menos do que o custo de 1 negociação. CLIQUE AQUI para ver suas folhas de referência de ações semanais AGORA!Conclusão
A Dunkin ’Brands está prestes a ser superalavancada. O estoque também é caro e à frente de si mesmo. Mas, neste ambiente econômico, ninguém parece se preocupar com nada. Portanto, o estoque poderia continuar sua ascensão implacável. Dito isso, no longo prazo, a Starbucks provavelmente será a melhor opção com base em seu crescimento contínuo, balanço patrimonial saudável, fluxo de caixa e base de clientes leais.
Dunkin ’Brands é um ESPERA E VER.
Usar uma estrutura de investimento sólida como essa pode ajudar a melhorar suas habilidades de seleção de ações. Não perca mais um minuto - clique aqui e obtenha nossas opções de estoque CHEAT SHEET agora.
